The Alligator
Bill William menggambarkan Alligator sebagai sebuah kompas yang bisa menjaga trading anda berada pada arah yang benar. Alligator membantu anda berada pada arah yang sebenarnya dan tidak keluar dari range trading yang biasanya selalu menghasilkan kekalahan. Alligator adalah kombinasi dari 3 balance line:
The Alligator
Alligator’s Jaw (the blue line) - 13-period moving average at the mid price (High+Low)/2, which is offset 8 bars into the future;
Alligator’s Teeth (the red line) - 8-period moving average at the mid price (High+Low)/2, which is offset 5 bars into the future;
Alligator’s Lips (the green line) - 5-period moving average at the mid price (High+Low)/2, which is offset 2 bars into the future.
Jika ketiga garis sejajar (saling berhimpitan) maka Alligator sedang tidur dan market berada di dalam keadaan range-bound. Semakin panjang Aligator tidur maka semakin lapar lah si Alligator. Ketika Alligator bangun dari tidur yang panjang, sang Alligator akan berburu harga sejauh mungkin, oleh karena itu pergerakan harga sangat kuat sekali pada keadaan ini. Jika Alligator sedang tidur, usahakan jangan bergerak dulu. Ketika Alligator terbangun, Alligator akan membuka mulut (Balance lines diverge) dan memulai perburuan. Setelah cukup kenyang, Alligator akan tidur kembali (Balance Lines converge), jadi saatnya untuk mengambil profit.
Jika Alligator tidak dalam keadaan tidur, market berarti dalam keadaan uptrend atau downtrend
• jika harga berada di atas mulut Alligator maka harga sedang uptrend
• jika harga berada di bawah mulut Alligator maka harga sedang downtrend
Alligator juga membantu kita memahami karakter dari Elliot waves:
• jika harga di luar mulut Alligator maka Elliot wave yang terjadi adalah benar
• jika harga di dalam mulut Alligator maka Elliot wave yang terjadi agak rancu kebenarannya
The formula for the Alligator:
MIDPOINT PRICE = ( HIGH + LOW ) / 2
ALLIGATOR’S JAW = SMMA ( MIDPOINT PRICE, 13, 8 )
ALLIGATOR’S TEETH = SMMA ( MIDPOINT PRICE, 8, 5 )
ALLIGATOR’S LIPS = SMMA ( MIDPOINT PRICE, 5, 3 )
Where:
• HIGH - the highest bar price;
• LOW - the lowest bar price;
• SMMA (A, B, C) - smoothed moving average (A - smoothed data, B - smoothing period, C -
move into the future),
• ALLIGATOR’S JAW - blue line;
• ALLIGATOR’S TEETH - red line;
• ALLIGATOR’S LIPS - green line.
